2008
DSGE model with nominal rigidities: estimation and assessing of fit
HLOUŠEK, MiroslavZákladní údaje
Originální název
DSGE model with nominal rigidities: estimation and assessing of fit
Název česky
DSGE model s nominálními rigiditami: odhad a posouzení modelu na datech
Autoři
HLOUŠEK, Miroslav
Vydání
Bulletin of the Czech Econometric Society, Czech Econometric Society, 2008, 1212-074X
Další údaje
Jazyk
angličtina
Typ výsledku
Článek v odborném periodiku
Obor
50200 5.2 Economics and Business
Stát vydavatele
Česká republika
Utajení
není předmětem státního či obchodního tajemství
Kód RIV
RIV/00216224:14560/08:00026756
Organizační jednotka
Ekonomicko-správní fakulta
Klíčová slova anglicky
DSGE mode; open economy; nominal rigidities; Bayesian estimation; maximum likelihood; data fit
Štítky
Příznaky
Mezinárodní význam, Recenzováno
Změněno: 13. 1. 2009 09:48, Ing. Miroslav Hloušek, Ph.D.
V originále
This paper deals with estimation of DSGE model of open economy with nominal rigidities and assessing of its data fit. The model is estimated using Bayesian techniques on data of Czech economy. Estimated values of structural parameters are economically interpreted. Assessing of model fit to data is carried out along several dimensions. Firstly, the fitted series are compared with observed series. Secondly, the volatility and the autocorrelations implied by the model are compared with the statistics calculated from the data. And thirdly, estimated unobserved shocks give picture of important events in the Czech economy. Despite few failures, overall fit of the model to the data can be considered as satisfactory.
Česky
Článek se zabývá odhadem DSGE modelu otevřené ekonomiky s nominálními rigiditami a jeho posouzením na datech. Model je odhadnut pomocí Baysovských technik na datech České ekonomiky. Odhadnuté hodnoty strukturálních parametrů jsou ekonomicky interpretovány. Posouzení souladu modelu s daty je provedeno několika způsoby. Zaprvé, vyrovnané hodnoty jsou porovnány se skutečnými daty. Zadruhé, volatilita a autokorelace implikované modelem jsou porovnány se statistikami získanými z dat. A zatřetí, odhadnuté nepozorované šoky vystihují důležité události v české ekonomice. Navzdory několika selháním modelu může být celkový soulad daty považován za uspokojivý.
Návaznosti
| 1M0524, projekt VaV |
|