Strukturální rozdíly v DSGE modelech s nominálními rigiditami

SLANICAY, Martin a Osvald VAŠÍČEK. Strukturální rozdíly v DSGE modelech s nominálními rigiditami. In Konkurenceschopnost a stabilita. 1. vyd. Brno: Masarykova univerzita, 2010, s. 169-175. ISBN 978-80-210-5336-6.

Základní údaje

• Originální název: Strukturální rozdíly v DSGE modelech s nominálními rigiditami
• Název anglicky: Structural Differences in DSGE Models with Nominal Rigidities
• Autoři: SLANICAY, Martin (203 Česká republika, garant, domácí) a Osvald VAŠÍČEK (203 Česká republika, domácí).
• Vydání: 1. vyd. Brno, Konkurenceschopnost a stabilita, od s. 169-175, 7 s. 2010.
• Nakladatel: Masarykova univerzita

Další údaje

• Originální jazyk: čeština
• Typ výsledku: Kapitola resp. kapitoly v odborné knize
• Obor: 50200 5.2 Economics and Business
• Stát vydavatele: Česká republika
• Utajení: není předmětem státního či obchodního tajemství
• Forma vydání: tištěná verze "print"
• WWW: URL
• Kód RIV: RIV/00216224:14560/10:00045683
• Organizační jednotka: Ekonomicko-správní fakulta
• ISBN: 978-80-210-5336-6
• UT WoS: 000287979900096
• Klíčová slova česky: novokeynesiánský DSGE model, Bayesův faktor, bayesiánský odhad, strukturální parametry
• Klíčová slova anglicky: New Keynesian DSGE Model; Bayes factor; Bayesian estimation; structural parameters
• Příznaky: Recenzováno

Anotace

Tato práce zkoumá, jestli existují nějaké strukturální rozdíly mezi českou ekonomikou a eurozónou v rámci modelování hospodářského cyklu v DSGE přístupu. Je odhadováno několik verzí DSGE modelu malé otevřené ekonomiky s nominálními rigiditami a tyto verze se liší v předpokladech o některých strukturálních parametrech. O těchto parametrech můžeme předpokládat, že jsou buď v obou ekonomikách stejné, nebo v obou ekonomikách různé. Strukturální rozdíly v ekonomikách mohou být viděny jako významné rozdíly v hodnotách těchto parametrů. Rozdíl je považován za významný, jestliže datový fi t modelů, které dovolují rozdílnou hodnotu parametrů, je lepší než datový fi t modelů se společnou hodnotou parametrů. Všechny modely jsou odhadnuty pomocí bayesiánských metod, konkrétně Metropolis-Hastings algoritmu (za využití Dynare toolboxu pro Matlab). Měřítkem datového fitu je Bayesův faktor počítaný z věrohodnostní funkcí, obdržených při bayesovském odhadu.

Anotace anglicky

The goal of this paper is to evaluate whether there exist some structural differences in Czech economy and Euroarea economy, concerning modelling business cycles using DSGE approach. This paper estimates several versions of a small open economy DSGE model with nominal rigidities and these versions differ in assumptions about some structural parameters. These parameters can be assumed as common for both economies or as different in these economies. Structural differences in economies can be seen as significant differences in values of these parameters. Difference is regarded as significant, if data fit of models which allow for different values of these parameters are better than data fit of those models with the common values of these parameters. All models are estimated using Bayesian techniques, particularly Metropolis-Hastings algorithm (using Dynare toolbox for Matlab). The data fit measure is a Bayes factor calculated from marginal likelihood, acquired from Bayesian estimation.

Návaznosti

• 1M0524, projekt VaV: Název: Centrum výzkumu konkurenční schopnosti české ekonomiky

Investor: Ministerstvo školství, mládeže a tělovýchovy ČR, Centrum výzkumu konkurenční schopnosti české ekonomiky