Citlivost DSGE modelu na změny chování ekonomiky v období krize

ČAPEK, Jan a Osvald VAŠÍČEK. Citlivost DSGE modelu na změny chování ekonomiky v období krize. In SLANÝ, Antonín. Konkurenceschopnost a stabilita. 1. vyd. Brno: Masarykova univerzita, 2010, s. 185-195. ISBN 978-80-210-5336-6.

Základní údaje

• Originální název: Citlivost DSGE modelu na změny chování ekonomiky v období krize
• Název anglicky: DSGE model sensitivity to changes in behavior of the economy during crisis
• Autoři: ČAPEK, Jan (203 Česká republika, garant, domácí) a Osvald VAŠÍČEK (203 Česká republika, domácí).
• Vydání: 1. vyd. Brno, Konkurenceschopnost a stabilita, od s. 185-195, 11 s. 2010.
• Nakladatel: Masarykova univerzita

Další údaje

• Originální jazyk: čeština
• Typ výsledku: Kapitola resp. kapitoly v odborné knize
• Obor: 50200 5.2 Economics and Business
• Stát vydavatele: Česká republika
• Utajení: není předmětem státního či obchodního tajemství
• WWW: URL
• Kód RIV: RIV/00216224:14560/10:00046225
• Organizační jednotka: Ekonomicko-správní fakulta
• ISBN: 978-80-210-5336-6
• Klíčová slova česky: analýza citlivosti;DSGE model;hospodářská krize;rekurzívní odhad;dekompozice šoků
• Klíčová slova anglicky: sensitivity analysis;DSGE model;economic crisis;recursive estimation;shock decomposition
• Příznaky: Recenzováno

Anotace

Cílem podkapitoly je zkoumat změny chování ekonomiky představované DSGE modelem v období krize. Výsledky analýzy citlivosti DSGE modelu umožní ověřit dvě hypotézy (i) struktura vztahů v ekonomice se v období krize nemění, (ii) chování ekonomiky se v období krize výrazně mění a s tím souvisí i změna strukturních parametrů modelu, který ekonomiku představuje. Analýza hodnotí, zda je odhad modelu schopen zachytit změny strukturních parametrů, a míru, s jakou reprezentuje změny chování reálné ekonomiky. Analýza citlivosti bude aplikována na variantní odhady modelu na datech reálné ekonomiky v období před počátkem krize a v období zahrnujícím i data krize. Výsledky ukazují, že se potvrdila druhá výzkumná hypotéza, tedy že chování ekonomiky se v období krize výrazně mění a s tím souvisí i změny strukturních parametrů modelu, který představuje českou ekonomiku v interakci s ekonomikou eurozóny, a to vede ke změnám chování ekonomiky simulované modelem.

Anotace anglicky

The goal of the subchapter is to investigate changes in behavior of an economy represented by a DSGE model during economic crisis. Analytical results of DSGE model sensitivity analysis allow for evaluating two hypotheses (i) the structure of relationships in the economy does not change during crisis, (ii) the behavior of the economy changes during crisis substantially and so do structural parameters that represent the economy. The analysis evaluates, whether the model is capable of detecting changes in structural parameters and the degree, with which it represents the behavior of real economy. Sensitivity analysis will be applied to variant model estimates on real economic data during period before crisis and during period with crisis data. The results show that the second hypothesis is confirmed, i. e. the behavior of the economy changes substantially during crisis and so do structural parameters that represent Czech economy in interaction with Eurozone economy, which leads to changes in behavior of the economy simulated by the model.

Návaznosti

• 1M0524, projekt VaV: Název: Centrum výzkumu konkurenční schopnosti české ekonomiky

Investor: Ministerstvo školství, mládeže a tělovýchovy ČR, Centrum výzkumu konkurenční schopnosti české ekonomiky