The Vasicek Model and Estimation of its Parameters

KAFKOVÁ, Silvie a Lenka KŘIVÁNKOVÁ. The Vasicek Model and Estimation of its Parameters. In Workshop of the Jaroslav Hájek Center and Financial Mathematics in Practice I, Book of short papers. Brno: Masaryk University, 2012, s. 24-29. ISBN 978-80-210-5778-4.

Základní údaje

Originální název

The Vasicek Model and Estimation of its Parameters

Autoři

KAFKOVÁ, Silvie a Lenka KŘIVÁNKOVÁ

Vydání

Brno, Workshop of the Jaroslav Hájek Center and Financial Mathematics in Practice I, Book of short papers, od s. 24-29, 6 s. 2012

Nakladatel

Masaryk University

---

Další údaje

Jazyk

angličtina

Typ výsledku

Stať ve sborníku

Obor

10101 Pure mathematics

Stát vydavatele

Česká republika

Utajení

není předmětem státního či obchodního tajemství

Forma vydání

tištěná verze "print"

Označené pro přenos do RIV

Ano

Kód RIV

RIV/00216224:14310/12:00059546

Organizační jednotka

Přírodovědecká fakulta

ISBN

978-80-210-5778-4

Klíčová slova anglicky

The Vasicek model; interest rate; maximum likelihood method

Štítky

AKR, rivok

---

Anotace

V originále

This paper deals with a mathematical model of short-term interest rate, the Vasicek model. First we recall the notions of zero cupon bond and instantaneous rate, then we present the model and derivation of conditional distribution of interest rate. The final part contains an estimation of the Vasicek model parameters and describes the estimation of parameters on real data.