Diplomová práce

Stanovení systematického rizika na trhu kryptoměn

Determination of systematic risk in the cryptocurrency market

Bc. Vít Ševčík
Anotace

Tato diplomová práce se zabývá návrhem a testováním alternativních faktorů systematického rizika na trhu kryptoměn. Na základě inspirace Fama-French modelem byly sestaveny specifické faktory, které reflektují unikátní charakteristiky digitálních aktiv. Pomocí regresní analýzy vůči třem benchmarkům byla ověřena jejich vysvětlující schopnost. Výsledky ukazují, že některé faktory vykazují silný a konzistentní vztah s výnosy kryptoměn.

Abstract

This thesis focuses on the design and testing of alternative systematic risk factors in the cryptocurrency market. Inspired by the Fama-French model, specific factors reflecting the unique characteristics of digital assets were constructed. Using regression analysis against three benchmarks, their explanatory power was evaluated. The results show that some factors exhibit strong and consistent relationships with cryptocurrency returns.

Klíčová slova
kryptoměny systematické riziko vícefaktorový model Fama-French regresní analýza beta koeficient benchmark alternativní faktory oceňování aktiv Cryptocurrencies systematic risk multifactor model regression analysis beta coefficient alternative factors asset pricing
Zadání práce
Cíl práce:
Cílem práce je stanovení systematického rizika na trhu kryptoměn pomocí matematicko-statistických metod

Postup práce:
1. Úvod do tématu kryptoměn a systematického rizika
2. Literární rešerše
3. Data a metodologie
4. Analýza dosažených výsledků
5. Závěr a zhodnocení výsledků

Metodologie:
Literární rešerše, matematicko-statistická analýza, komparace, deskripce, syntéza
Administrativní informace
Práce zkontrolována:
19. 5. 2025 11:27, Ing. Michala Moravcová, Ph.D., učo 248404
Plný text práce
1,4 MB / soubor PDF
Přílohy (1)
Jazyk práce
čeština čeština
Termín obhajoby
17. 6. 2025
Práce byla úspěšně obhájena

Vedoucí

Ing. Michala Moravcová, Ph.D., učo 248404
KF ESF MU

Oponent

Ing. Mgr. Matúš Horváth, Ph.D., učo 423537
KF ESF MU

Literatura

  • KOOP, Gary. Introduction to econometrics. Chichester: John Wiley & Sons, 2008, 371 s. ISBN 9780470032701.
  • Handbook on systemic risk. Edited by Jean-Pierre Fouque - Joseph A. Langsam. 1st ed. Cambridge: Cambridge University Press, 2013, xxviii, 96. ISBN 9781107023437.
  • DAMODARAN, A. Investment Valuation: Tools and Techniques for Determining the Value of Any Asset. 3rd. 2012. ISBN 978-1-118-01152-2.
  • STROUKAL, Dominik a Jan SKALICKÝ. Bitcoin a jiné kryptopeníze budoucnosti : historie, ekonomie a technologie kryptoměn, stručná příručka pro úplné začátečníky. 2., rozšířené vydání. Praha: Grada Publishing, 2018, 195 stran. ISBN 9788027107421.
  • FANG, S; G CAO a P EGAN. Forecasting and backtesting systemic risk in the cryptocurrency market. Finance Research Letters. 2023, roč. 54, č. 103788. ISSN 1544-6123. Dostupné z: https://doi.org/10.1016/j.frl.2023.103788.
Citovat tuto práci
Masarykova univerzita Ekonomicko-správní fakulta
Studijní program
Plán
Finanční trhy, instituce a technologie

Práce na příbuzné téma

Seznam prací, které mají shodná klíčová slova.

Podobné práce

  • Přidání souboru

    Soubor nebo složku lze nahrát pomocí tlačítka Přidat.

  • Další operace se soubory

    Podrobnosti lze zjistit označením příslušného řádku.

  • Pohled pro experty

    Pro častou práci je možné zvolit režim Více možností.

  • Vyhledávání souborů

    Vyhledávaný výraz můžete zadat přímo do adresního řádku.

  • Rychlý přístup k souborům

    Pomocí funkce Nedávné je možné se rychle vrátit k právě prohlíženým souborům. Oblíbené soubory je také možné označit Hvězdičkou.