Diplomová práce

Selected economic relationship through the lens of wavelet transform

Ing. Kristýna Zeinerová
Anotace

Tato práce odhaduje Taylorovo pravidlo s pomocí nástrojů spojité waveletové transformace, takže koeficienty odhadnuté touto metodou mají časovou i frekvenční dimenzi. Odhad je proveden na českých měsíčních datech z období 2001 až 2020. Monetární pravidlo odhaduji v několika podobách, včetně vpředhledící. Wavelety celkem dobře zachycují v datech období recese nebo období kurzového závazku ve vysokých …více

Abstract

This thesis estimates the Taylor rule by using continuous wavelet transform tools.Thus, the estimated coefficients have time and frequency dimensions. The estimation is made for the Czech monthly data collected from the period from 2001 to 2020. I consider monetary policy rule in multiple forms, including that of the forward-looking Taylor rule. The recession period or the commitment period is fairly …více

Klíčová slova
Taylorovo pravidlo monetární politika Česká ekonomika Waveletová analýza Spojitá waveletová transformace Wavelet Coherency Časovo-frekvenční doména Taylor rule monetary policy Czech economy Wavelet analysis Continuous wavelet transform Time-frequency domain
Zadání práce
The thesis examines cohesion between chosen macro-indicators: exchange rate, oil, price, stock price, and interest rate. For identifying the relations in the Czech economy in the period between July 2005 and October 2019, the tools of wavelet analysis are used, i.e. the cross-wavelet coherency. This approach provides a new perspective of the time-series data analysis because it reveals the links between the variables in the time-frequency domain. Thus the aim of the thesis is not only to identify the mentioned links between the indicators but also to discuss the advantages or disadvantages of used methods or comparison the wavelet transformation with standard econometric tools alternatively.
Administrativní informace
Práce zkontrolována:
9. 1. 2021 17:14, Mgr. Jakub Bechný, Ph.D., učo 463981
Plný text práce
2,5 MB / soubor PDF
Přílohy (1)
Jazyk práce
angličtina angličtina
Termín obhajoby
3. 2. 2021
Práce byla úspěšně obhájena

Vedoucí

Mgr. Jakub Bechný, Ph.D., učo 463981
abs ESF MU

Oponent

doc. Ing. Jan Čapek, Ph.D., učo 40604
KE ESF MU

Literatura

  • ANDRIES, AM; I IHNATOV a AK TIWARI. Analyzing time-frequency relationship between interest rate, stock price and exchange rate through continuous wavelet. ECONOMIC MODELLING. AMSTERDAM: ELSEVIER SCIENCE BV, 2014, roč. 41, s. 227-238. ISSN 0264-9993. Dostupné z: https://doi.org/10.1016/j.econmod.2014.05.013.
  • On the relationship between oil price and exchange rates: A wavelet analysis. ECONOMIC MODELLING. AMSTERDAM: ELSEVIER SCIENCE BV, 2013, roč. 35, s. 502-507. ISSN 0264-9993. Dostupné z: https://doi.org/10.1016/j.econmod.2013.07.035.
  • Business cycle synchronization and the Euro: A wavelet analysis. Journal of Macroeconomics. BATON ROUGE: LOUISIANA STATE UNIV PR, 2011, roč. 33, č. 3, s. 477-489. ISSN 0164-0704. Dostupné z: https://doi.org/10.1016/j.jmacro.2011.02.005.
Citovat tuto práci
Masarykova univerzita Ekonomicko-správní fakulta
Studijní program
Plán
Matematické a statistické metody v ekonomii

Práce na příbuzné téma

Seznam prací, které mají shodná klíčová slova.

Podobné práce

  • Přidání souboru

    Soubor nebo složku lze nahrát pomocí tlačítka Přidat.

  • Další operace se soubory

    Podrobnosti lze zjistit označením příslušného řádku.

  • Pohled pro experty

    Pro častou práci je možné zvolit režim Více možností.

  • Vyhledávání souborů

    Vyhledávaný výraz můžete zadat přímo do adresního řádku.

  • Rychlý přístup k souborům

    Pomocí funkce Nedávné je možné se rychle vrátit k právě prohlíženým souborům. Oblíbené soubory je také možné označit Hvězdičkou.