Diplomová práce

Metody oceňování opcí a jejich aplikace

Option pricing methods and their applications

Mgr. Aneta Daehnová
Anotace

Tato diplomová práce je zaměřena na metody oceňování opcí. Nejdříve se v práci seznámíme s pojmem opcí a jejich charakteristikami. Dále se budeme zabývat jednotlivými postupy, jak stanovit správnou cenu opcí, přičemž se budeme soustředit na matematické odvození Binomického a Black-Scholesova modelu. Následně pomocí Black-Scholesova modelu vypočítáme teoretickou cenu opcí a budeme zkoumat výsledky v porovnání s cenami reálnými.

Abstract

This thesis is focused on option pricing methods. First, we will introduce the product called an option and describe its characteristics. Next, we will deal with methods how to determine a correct option price with focus on the derivation of the binomial and the Black-Scholes model. Afterwards, we will use the Black-Scholes model to calculate option prices and compare the theoretical results with the real market data.

Klíčová slova
opce oceňovací metody Black-Scholesův model Binomický model volatilita bezriziková úroková míra arbitráž option pricing methods Black-Scholes model Binomial model volatility risk-free interest rate arbitrage
Zadání práce

Cílem práce je na základě analýzy modelů oceňování opcí posoudit výhody, resp. nevýhody aplikace těchto modelů v praxi se zaměřením na binomický a Black-Scholesův model.

Postup práce:
1. Úvod a stanovení cílů práce
2. Vymezení teoretického základu opcí
3. Analýza vybraných metod/ modelů oceňování opcí
4. Komparace dosažených výsledků při jejich praktické aplikaci
5. Závěr, zhodnocení a potvrzení definovaných cílů

Použité metody: analýza, komparace, dedukce

Administrativní informace
Práce zkontrolována:
10. 7. 2017 12:00, Ing. Dagmar Vágnerová Linnertová, Ph.D., učo 76289
Plný text práce
36,7 MB / soubor PDF
Jazyk práce
čeština čeština
Termín obhajoby
31. 1. 2018
Práce byla úspěšně obhájena

Vedoucí

Ing. Dagmar Vágnerová Linnertová, Ph.D., učo 76289
KF ESF MU

Oponent

doc. Ing. Tomáš Plíhal, Ph.D., učo 370621
KF ESF MU

Literatura

  • AMBROŽ, Luděk. Oceňování opcí. Vyd. 1. Praha: C.H. Beck, 2002, xvi, 313. ISBN 8071795313.
  • HULL, John. Options, futures & other derivatives. 5th ed. Upper Saddle River: Prentice Hall, 2003, xxi, 744. ISBN 0130090565.
  • JÍLEK, Josef. Finanční a komoditní deriváty v praxi. 2. uprav. vyd. Praha: Grada, 2010, 630 s. ISBN 9788024736969.
  • ZMEŠKAL, Zdeněk; Dana DLUHOŠOVÁ a Tomáš TICHÝ. Finanční modely : koncepty, metody, aplikace. 3., přeprac. a rozš. vyd. Praha: Ekopress, 2013, 267 s. ISBN 9788086929910.
  • WITZANY, Jiří. Financial derivatives : valuation, hedging and risk management. 1st ed. Prague: University of economics, 2013, 372 s. ISBN 9788024519807.
Citovat tuto práci
Masarykova univerzita Ekonomicko-správní fakulta
Studijní program
Finance a účetnictví
Obor

Práce na příbuzné téma

Seznam prací, které mají shodná klíčová slova.

Podobné práce

  • Přidání souboru

    Soubor nebo složku lze nahrát pomocí tlačítka Přidat.

  • Další operace se soubory

    Podrobnosti lze zjistit označením příslušného řádku.

  • Pohled pro experty

    Pro častou práci je možné zvolit režim Více možností.

  • Vyhledávání souborů

    Vyhledávaný výraz můžete zadat přímo do adresního řádku.

  • Rychlý přístup k souborům

    Pomocí funkce Nedávné je možné se rychle vrátit k právě prohlíženým souborům. Oblíbené soubory je také možné označit Hvězdičkou.