Diplomová práce

Matematické metody jištění opčních portfolií

Mathematical methods of hedging option portfolios

Bc. Pavla Holubářová, učo 211688
Anotace

Předmětem diplomové práce je jištění opčních portfolií. Začátek práce je věnován úvodu do teorie opcí. Následuje část věnovaná Black-Scholesovu modelu, kde jdou uvedeny předpoklady modelu, odvození Black-Scholesovy rovnice a její následné analytické řešení za pomocí transformace na rovnici vedení tepla. Závěr práce se věnuje hedgingu a popisu jednotlivých jistících strategíí s následnou aplikací na příkladu s reálnými daty.

Abstract

The goal of this thesis is hedging of options. In the first part are described the basics of option theory. Following part deals with Black-Scholes model, derivation of the Black-Scholes equation and its analytical solving with transformation to the heat equation. The last part of the thesis is about hedging and involves descriptions of the hedging strategies and aplications of these strategies in the example with real data.

Klíčová slova
opce oceňování opcí Brownůw pohyb Black-Scholesův model delta hedging stop loss jištění option option valuation Brownian motion Black-Scholes model hedging
Zadání práce
Práce se bude zabývat studiem a porovnáním nejobvyklejších metod jištění portfolií obsahujících finanční deriváty. Jedním z jejich cílů bude na reálných datech porovat výsledky dosažené strategiemi stop-loss a delta-hedging.
Administrativní informace
Práce zkontrolována:
23. 9. 2011 09:59, doc. RNDr. Martin Kolář, Ph.D., učo 528
Plný text práce
681,3 KB / soubor PDF
Jazyk práce
čeština čeština
Termín obhajoby
20. 6. 2012
Práce byla úspěšně obhájena

Vedoucí

doc. RNDr. Martin Kolář, Ph.D., učo 528
ÚMS Ústavy PřF MU

Oponent

prof. RNDr. Zdeněk Pospíšil, Dr., učo 707
ext ÚMS Ústavy PřF MU

Literatura

  • HULL, John. Options, Futures, and Other Derivatives. New Jersey: Prentice Hall, 2003, 774 s. Fifth Edition. ISBN 0-13-046592-5.
Citovat tuto práci
Masarykova univerzita Přírodovědecká fakulta
Studijní program
Aplikovaná matematika
Obor

Práce na příbuzné téma

Seznam prací, které mají shodná klíčová slova.

Podobné práce

  • Přidání souboru

    Soubor nebo složku lze nahrát pomocí tlačítka Přidat.

  • Další operace se soubory

    Podrobnosti lze zjistit označením příslušného řádku.

  • Pohled pro experty

    Pro častou práci je možné zvolit režim Více možností.

  • Vyhledávání souborů

    Vyhledávaný výraz můžete zadat přímo do adresního řádku.

  • Rychlý přístup k souborům

    Pomocí funkce Nedávné je možné se rychle vrátit k právě prohlíženým souborům. Oblíbené soubory je také možné označit Hvězdičkou.