Bakalářská práce

Dynamika a volatilita na finančních trzích a hospodářský cyklus

Dynamics and volatility of the financial markets and the business cycle

Tereza Šklíbová
Anotace

Bakalářská práce se zabývá zkoumáním možných vztahů mezi hospodářským růstem a vývojem ukazatelů finančního trhu v České republice. Hlavním cílem práce je detekovat možné kauzality spojené s vývojem HDP a vybranými indikátory stavu finančního trhu. Výsledků je dosahováno pomocí Grangerovy kauzality, která jsou konstruovány prostřednictvím vektorových autoregresních modelů.

Abstract

The bachelor thesis examines the relationship between the economic growth and the development of financial market indicators in the Czech Republic. The main aim of the thesis is to detect possible causalities between the GDP development and selected indicators of the financial market. The results are achieved by Granger causality testing, which is constructed using vector autoregression models.

Klíčová slova
Finanční trh Hospodářský růst Grangerova kauzalita Vektorové autoregresní modely Financial market Economic growth Granger causality Vector autoregression models
Zadání práce

Cílem práce bude prozkoumat a kvantifikovat vzájemné propojení dynamiky a volatility finančních trhů a ekonomického cyklu. Na vzorku vybraných ekonomik tak bude ověřeno, jestli je to právě hospodářský cyklus, který ovlivňuje vývoj na finančních trzích, nebo je hospodářský cyklus ovlivňován právě vývojem na finančních trzích, a můžeme tak tuto dynamiku využít jako předstihový indikátor hospodářského vývoje. Využívány budou standardní nástroje ekonometrie časových řad (VAR modely, testování Grangerovské kauzality). Struktura práce bude následující:

1. Rešerše literatury zaměřené na propojení dynamiky a volatility finančních trhů a hospodářského cyklu.

2. Výběr ekonomik (zdůvodnění volby), příprava datové báze, popis dat a jejich transformace, volba a stručné vysvětlení odpovídajících ekonometrických modelů a metodologie jejich odhadu a vyhodnocování výsledků.

3. Empirické odhady modelů a jejich interpretace, ověření robustnosti dosažených výsledků.

Administrativní informace
Práce zkontrolována:
8. 5. 2020 15:42, doc. Ing. Daniel Němec, Ph.D., učo 22939
Plný text práce
610,8 KB / soubor PDF
Přílohy (1)
Jazyk práce
čeština čeština
Termín obhajoby
18. 6. 2020
Práce byla úspěšně obhájena

Vedoucí

doc. Ing. Daniel Němec, Ph.D., učo 22939
KE ESF MU

Oponent

Mgr. Jakub Chalmovianský, Ph.D., učo 380234
KE ESF MU

Literatura

  • KOOP, Gary. Introduction to econometrics. Chichester: John Wiley & Sons, 2008, 371 s. ISBN 9780470032701.
  • ENDERS, Walter. Applied econometric time series. 4th ed. Hoboken: Wiley, 2015, x, 485. ISBN 9781118808566.
  • COORAY, Arusha. Do stock markets lead to economic growth? Journal of Policy Modeling. Journal of Policy Modeling, 2010, roč. 32, č. 4, s. 448-460.
Citovat tuto práci
Masarykova univerzita Ekonomicko-správní fakulta
Studijní program
Plán
Ekonomie

Práce na příbuzné téma

Seznam prací, které mají shodná klíčová slova.

Podobné práce

  • Přidání souboru

    Soubor nebo složku lze nahrát pomocí tlačítka Přidat.

  • Další operace se soubory

    Podrobnosti lze zjistit označením příslušného řádku.

  • Pohled pro experty

    Pro častou práci je možné zvolit režim Více možností.

  • Vyhledávání souborů

    Vyhledávaný výraz můžete zadat přímo do adresního řádku.

  • Rychlý přístup k souborům

    Pomocí funkce Nedávné je možné se rychle vrátit k právě prohlíženým souborům. Oblíbené soubory je také možné označit Hvězdičkou.