Diplomová práce
Získaná ocenění: Cena děkana ESF MU za vynikající diplomovou práci

Commodity market drivers

Bc. Matěj Liberda
Anotace

Hybridní povaha komodit, nedávná financializace komoditních trhů a fakt, že komodity postrádají vnitřní hodnotu, nám stěžuje porozumění cenových pohybů na komoditních trzích. Cílem práce je prozkoumat determinanty komoditních trhů a změřit a rozebrat jejich vliv. 11 neenergetických trhů je v práci podrobeno zkoumání. Na základě literární rešerše bylo identifikováno 10 makroekonomických i finančních …více

Abstract

Lack of intrinsic value, hybrid nature of commodities and the financialization of commodity markets make understanding commodity price moves complicated. The aim of the thesis is to investigate what drives commodity prices and to measure and discuss the impact of the identified drivers. We focus on 11 non-energy commodities and we study 10 macroeconomic and financial drivers based on the literature …více

Klíčová slova
komoditní trhy kovy zemědělské komodity cenové determinanty MIDAS smíšené frekvence commodity markets metals agricultural commodities price drivers mixed frequencies
Zadání práce

The aim is to investigate what drives commodity prices and to measure and discuss the impact of the identified drivers.

Plan:
1. Introduction. The characteristics of commodity markets.
2. Literature review on factors generally considered to drive commodity prices.
3. Data collection. Data description. Methodology description.
4. The statistical analysis of the impact of the selected identified drivers on chosen commodities.
5. Conclusions. Discussion of the results.

Methodology: analysis, comparison, description, statistical and econometric modelling

Data source: Bloomberg

Administrativní informace
Práce zkontrolována:
12. 5. 2017 07:48, Oleg Deev, Ph.D., učo 387462
Plný text práce
2,5 MB / soubor PDF
Jazyk práce
angličtina angličtina
Termín obhajoby
20. 6. 2017
Práce byla úspěšně obhájena

Vedoucí

Oleg Deev, Ph.D., učo 387462
KF ESF MU

Oponent

Ing. Dagmar Vágnerová Linnertová, Ph.D., učo 76289
KF ESF MU

Literatura

  • The economics of commodity markets. Edited by Julien Chevallier - Florian Ielpo. Hoboken, N.J.: Wiley, 2013, xxvi, 333. ISBN 9781119945390.
  • SCHOFIELD, Neil C. Commodity Derivatives: Markets and Applications. Chichester, United Kingdom: John Wiley & Sons, 2007, 336 s. ISBN 978-0-470-01910-8.
  • LI, Liu; YUDONG WANG a WENFENG WU. Disentangling the determinants of real oil prices. International Journal of Energy Economics and Policy. Mersin: EconJournals, 2016, roč. 56, s. 363-373. ISSN 2146-4553.
  • KAGRAOKA, Yusho. Common dynamic factors in driving commodity prices: Implications of a generalized dynamic factor model. ECONOMIC MODELLING. AMSTERDAM: ELSEVIER SCIENCE BV, 2016, roč. 52, s. 609-617. ISSN 0264-9993.
  • ŚMIECH, Sławomir a PAPIEŻ Marek A DĄBROWSKI MONIKA. Does the euro area macroeconomy affect global commodity prices? Evidence from a SVAR approach. International Review of Economics & Finance. 2015, roč. 39, s. 485-503.
Citovat tuto práci
Masarykova univerzita Ekonomicko-správní fakulta
Studijní program
Finance a účetnictví
Obor

Práce na příbuzné téma

Seznam prací, které mají shodná klíčová slova.

Podobné práce

  • Přidání souboru

    Soubor nebo složku lze nahrát pomocí tlačítka Přidat.

  • Další operace se soubory

    Podrobnosti lze zjistit označením příslušného řádku.

  • Pohled pro experty

    Pro častou práci je možné zvolit režim Více možností.

  • Vyhledávání souborů

    Vyhledávaný výraz můžete zadat přímo do adresního řádku.

  • Rychlý přístup k souborům

    Pomocí funkce Nedávné je možné se rychle vrátit k právě prohlíženým souborům. Oblíbené soubory je také možné označit Hvězdičkou.