Bakalářská práce

Likvidita a volatilita na kapitálových trzích

The relation between liquidity and volatility in selected markets

Matěj Liberda
Anotace

Práce zkoumá vztah tržní likvidity, popsané tempy růstu objemů obchodů, a volatility. Využívá k tomu soubor měsíčních dat o indexu S&P 500 během období mezi lety 1990 a 2014. Je potvrzen pozitivní vztah mezi oběma veličinami a určeno, že ve směru od volatility k tempům růstu objemů obchodů existuje negativní Grangerova kauzalita. Následně je provedena komparace vztahu v jednotlivých částech sledovaného …více

Abstract

The paper focuses on the market liquidity, represented by the growth rates of trading volumes, and volatility. The research is made on the monthly data series about the index S&P 500 between the years 1990 and 2014. A positive relation between both variables is confirmed and a negative Granger causality is discovered in direction volatility – growth rates of trading volumes. A comparison of a nature …více

Klíčová slova
volatilita tržní likvidita objemy obchodů kapitálové trhy volatility market liquidity trading volumes capital markets
Zadání práce

Cílem práce je na základě analýzy vybraného kapitálového trhu vysvětlit vztah mezi likviditou a volatilitou na tomto trhu trhu.

Postup práce:
1. Úvod a cíl práce
2. Charakteristika metod a modelů pro měření likvidity a volatility kapitálových trhů a pro měření jejich vzájemné závislosti
3. Aplikace zvolených metod a modelů na vybraných kapitálových trzích
4. Analýza výsledků zkoumání
5. Závěr a zhodnocení naplnění cíle práce

Použité metody: analýza, komparace, dedukce

Administrativní informace
Práce zkontrolována:
22. 5. 2015 10:13, Ing. Dagmar Vágnerová Linnertová, Ph.D., učo 76289
Plný text práce
1,2 MB / soubor PDF
Přílohy (1)
Jazyk práce
čeština čeština
Termín obhajoby
4. 6. 2015
Práce byla úspěšně obhájena

Vedoucí

Ing. Dagmar Vágnerová Linnertová, Ph.D., učo 76289
KF ESF MU

Oponent

Ing. Galina Deeva
abs ESF MU

Literatura

  • MUSÍLEK, Petr. Trhy cenných papírů. 2., aktualiz a rozš. vyd. Praha: Ekopress, 2011, 520 s. ISBN 9788086929705.
  • Equity markets in actionthe fundamentals of liquidity, market structure & trading. Edited by Robert A. Schwartz - Reto Francioni. Hoboken, N.J.: J. Wiley & Sons, 2004, xii, 468 p. ISBN 047146922X.
  • HO, Chia; Chin CHENG; LEE Chien CHUAN a C Edward WANG. Liquidity, Volatility and Stock Price Adjustment:: Evidence from Seasoned Equity Offerings in an Emerging Market. Review of Pacific Basin Financial Markets & Policies. 2005, vol. 8, issue 1.
  • NICOLÓ, DE; GIANNI a Iryna V IVASCHENKO. Global liquidity, risk premiums and growth opportunities. IMF, 2009.
Citovat tuto práci
Masarykova univerzita Ekonomicko-správní fakulta
Studijní program
Finance a účetnictví
Obor

Práce na příbuzné téma

Seznam prací, které mají shodná klíčová slova.

Podobné práce

  • Přidání souboru

    Soubor nebo složku lze nahrát pomocí tlačítka Přidat.

  • Další operace se soubory

    Podrobnosti lze zjistit označením příslušného řádku.

  • Pohled pro experty

    Pro častou práci je možné zvolit režim Více možností.

  • Vyhledávání souborů

    Vyhledávaný výraz můžete zadat přímo do adresního řádku.

  • Rychlý přístup k souborům

    Pomocí funkce Nedávné je možné se rychle vrátit k právě prohlíženým souborům. Oblíbené soubory je také možné označit Hvězdičkou.