Dynamické stochastické modely všeobecné rovnováhy pro Českou ekonomiku

VAŠÍČEK, Osvald, Karel MUSIL a Miroslav HLOUŠEK. Dynamické stochastické modely všeobecné rovnováhy pro Českou ekonomiku. 2007.

Základní údaje

• Originální název: Dynamické stochastické modely všeobecné rovnováhy pro Českou ekonomiku
• Název anglicky: Dynamic Stochastic General Equlibrium Models for the Czech Economy
• Autoři: VAŠÍČEK, Osvald (203 Česká republika), Karel MUSIL (203 Česká republika) a Miroslav HLOUŠEK (203 Česká republika, garant).
• Vydání: 2007.

Další údaje

• Originální jazyk: čeština
• Typ výsledku: Uspořádání workshopu
• Obor: 50200 5.2 Economics and Business
• Stát vydavatele: Česká republika
• Utajení: není předmětem státního či obchodního tajemství
• Kód RIV: RIV/00216224:14560/07:00022903
• Organizační jednotka: Ekonomicko-správní fakulta
• Klíčová slova anglicky: DSGE NOEM models; New Keynesian; Phillips curve; Taylor rule; Bayesian estimation
• Štítky: Bayesian estimation, DSGE NOEM models, New Keynesian, Phillips curve, Taylor rule

Anotace

Prezentace novokeynesiánského dynamického stochastického modelu všeobecné rovnováhy (NK DSGE model) české ekonomiky. Jde o model malé otevřené ekonomiky založený na mikroekonomických základech. Model se skládá z representativních agentů -- domácností, firem, centrální banky a vládního sektoru. Chování domácnosti obsahuje rigiditu v podobě setrvačnosti ve spotřebě. Nastavení cen u firem (domácích výrobců i importérů) je popsáno Calvovým způsobem (jehož výsledkem je novokeynesiánská Phillipsova křivka -- NKPC). Model obsahuje rovněž rigidity při stanovování mezd. Centrální monetární autorita provádí monetární politiku podle modifikovaného Taylorova pravidla v režimu inflačního cílování. Vládní výdaje jsou aproximovány exogenním procesem. Pro odhad log-linearizovaných modelových rovnic je použita Bayesova metoda. Základní analýza modelových výsledků je provedena pomocí popisu parametrů, impulzních odezev a varianční dekompozice.

Anotace anglicky

Presentation of New-Keynesian Dynamic Stochastic General Equilibrium model (NK DSGE model) of the Czech economy. It is model of small open economy based on microeconomic foundations. Model consists of following representative agents -- households, firms, central bank and government. Behavior of households includes habit in consumption. Price setting of firms (domestic producers and importers) is desribed in Calvo style (that results in New-Keynesian Phillips curve -- NKPC). Model includes also rigidities in wage setting. Central monetary authority conducts monetary policy following modified Taylor rule in regime of inflation targeting. Governement sector is approximated by exogenous process. Bayesian technique is used for estimation of parameters of log-linearized model equations. Basic analysis of the results is made by interpretation of parameter values, impulse responses and variance decomposition.

Návaznosti

• 1M0524, projekt VaV: Název: Centrum výzkumu konkurenční schopnosti české ekonomiky

Investor: Ministerstvo školství, mládeže a tělovýchovy ČR, Centrum výzkumu konkurenční schopnosti české ekonomiky