Bakalářská práce

Úloha zlata v akciovém portfoliu

The role of gold in an equity portfolio

Katarína Mihaliková
Anotace

Táto bakalárska práca sa zaoberá úlohou zlata v akciovom portfóliu. V teoretickej časti je predstavené zlato ako investičné aktívum, základné princípy portfóliového riadenia a vybrané empirické poznatky. Praktická časť porovnáva výkonnosť fixných, dynamických a optimalizovaných portfólií, vrátane stratégií riadených na základe indexu VIX a portfólií založených na Sharpeho a Sterlingovom pomere. Portfóliá …více

Abstract

This bachelor thesis focuses on the role of gold in an equity portfolio. The theoretical part introduces gold as an investment asset, the basic principles of portfolio management, and selected empirical findings. The practical part compares the performance of fixed, dynamic, and optimized portfolios, including strategies based on the VIX index and portfolios built on the Sharpe and Sterling ratios …více

Klíčová slova
zlato S&P 500 VIX portfólio analýza výkonnosti gold performance analysis
Zadání práce
Cílem této práce je navrhnout investiční strategii, která zhodnotí roli zlata v diverzifikovaném akciovém portfoliu. V analytické části budou navržena investiční pravidla, která budou zahrnovat jak tradiční metody alokace aktiv (maximalizace Sharpeho poměru a Sterlingova poměru), tak alokaci založenou na predikci nejistoty výnosů akciového trhu. Následně bude provedeno zpětné testování a vyhodnocení různých forem portfolií s cílem kvantifikovat vliv zlata. Postup prací: 1. Rešerše stávající literatury a empirických studií o úlohe zlata v investování. 2. Tvorba databáze s údaji o cenách vybraných obchodovaných aktiv. 3. Návrh různých variant investičních strategií. 4. Tvorba skript v programu R implementujících navržené investiční strategie. 5. Tvorba skript v programu R implementujících vyhodnocování výkonnosti navržených investičních strategií. 6. Formulace doporučení pro finanční analytiky a investory. Metodologie: deskripce, analýza, syntéza, statistické metody, vyhodnocování portfolia.
Administrativní informace
Práce zkontrolována:
28. 4. 2025 08:05, prof. Ing. Štefan Lyócsa, PhD., učo 239522
Plný text práce
1,7 MB / soubor PDF
Přílohy (1)
Jazyk práce
slovenština slovenština
Termín obhajoby
12. 6. 2025
Práce byla úspěšně obhájena

Vedoucí

prof. Ing. Štefan Lyócsa, PhD., učo 239522
KF ESF MU

Oponent

Ing. Dagmar Vágnerová Linnertová, Ph.D., učo 76289
KF ESF MU

Literatura

  • MICHAEL, McMillan a Gerhard PINTO. Investments: Principles of Portfolio and Equity Analysis. CFA Institute Investment Series Set, 2011. ISBN 978-0-470-91580-6.
  • R, Harvey C a Y LIU. Evaluating Trading Strategies. The Journal of Portfolio Management. 2014, roč. 40, č. 5, s. 108-118. Dostupné z: https://doi.org/10.3905/jpm.2014.40.5.108.
  • FARINELLI, S; M FERREIRA; D ROSSELLO; M THOENY a L TIBILETTI. Beyond Sharpe ratio: Optimal asset allocation using different performance ratios. Journal of Banking & Finance. 2008, roč. 32, č. 10, s. 2057-2063. ISSN 0378-4266. Dostupné z: https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2007.12.026.
  • VÝROST, Tomáš; Štefan LYÓCSA a Eduard BAUMÖHL. Network-based asset allocation strategies. The North American Journal of Economics and Finance. 2019, roč. 47, January, s. 516-536. ISSN 1062-9408. Dostupné z: https://doi.org/10.1016/j.najef.2018.06.008.
  • DEMIGUEL, V a L GARLAPPI. Optimal Versus Naive Diversification: How Inefficient is the 1/N Portfolio Strategy? The Review of Financial Studies. 2009.
Citovat tuto práci
Masarykova univerzita Ekonomicko-správní fakulta
Studijní program
Plán
Finance

Práce na příbuzné téma

Seznam prací, které mají shodná klíčová slova.

Podobné práce

  • Přidání souboru

    Soubor nebo složku lze nahrát pomocí tlačítka Přidat.

  • Další operace se soubory

    Podrobnosti lze zjistit označením příslušného řádku.

  • Pohled pro experty

    Pro častou práci je možné zvolit režim Více možností.

  • Vyhledávání souborů

    Vyhledávaný výraz můžete zadat přímo do adresního řádku.

  • Rychlý přístup k souborům

    Pomocí funkce Nedávné je možné se rychle vrátit k právě prohlíženým souborům. Oblíbené soubory je také možné označit Hvězdičkou.