Bakalářská práce

Volatilita jako investiční aktivum

Volatility as an investment asset

Ing. Elena Lavlinskaya
Anotace

Tato práce zkoumá vztah mezi volatilitou a akciovým trhem a možnosti využití volatility jako investičního aktiva na základě tohoto vztahu. Autorka na datech z 11letého období mezi roky 2011 a 2023 srovnala výsledky aplikace několika různých strategií vč. indexu S&P 500 VEQTOR, které alokují mezi SPY a aktivem založeným na volatilitě na základě definovaných podmínek. Strategie VEQTOR ukázala výraznou …více

Abstract

This thesis explores the relationship between volatility and stock market and the possibility of using volatility as an investment asset that follows from said relationship. The author performs backtesting of several strategies (S&P 500 VEQTOR Index is among them) on the 11 year timespan between years 2011 and 2023, which reallocate between SPY and volatility-based asset according to specified conditions …více

Klíčová slova
Volatilita Volatility VIX Index Futures S&P 500 VEQTOR Index
Zadání práce
Cílem bakalářské práce je demonstrovat potenciální využití volatility jako investičního aktiva a formulovat doporučení pro investory.

Struktura práce:
1) Úvod a stanovení cíle práce
2) Teoretická východiska a rešerše literatury
3) Volba vhodné metodologie
4) Aplikace metodologie na vybraných datech
5) Interpretace výsledků a závěr

Použité metody: analýza, deskripce, komparace, matematicko-statistické metody
Administrativní informace
Práce zkontrolována:
29. 4. 2024 06:19, doc. Ing. Tomáš Plíhal, Ph.D., učo 370621
Plný text práce
13,2 MB / soubor PDF
Jazyk práce
angličtina angličtina
Termín obhajoby
11. 6. 2024
Práce byla úspěšně obhájena

Vedoucí

doc. Ing. Tomáš Plíhal, Ph.D., učo 370621
IFKS KF ESF MU

Oponent

Ing. Bc. David Vondráček
stud ESF MU

Literatura

  • BODIE, Zvi; Alex KANE a Alan J. MARCUS. Investments. 10th global ed. Maidenhead: McGraw-Hill Education, 2014, xxviii, 10. ISBN 9780077161149.
  • FASSAS, AP a C SIRIOPOULOS. Implied volatility indices - A review. The Quarterly Review of Economics and Finance. NEW YORK: ELSEVIER SCIENCE INC, 2021, roč. 79, s. 303-329. ISSN 1062-9769. Dostupné z: https://doi.org/10.1016/j.qref.2020.07.004.
  • JUNG, Young Cheol. A portfolio insurance strategy for volatility index (VIX) futures. QUARTERLY REVIEW OF ECONOMICS AND FINANCE. UNITED STATES: ELSEVIER SCIENCE INC, 2016, roč. 60, s. 189-200. ISSN 1062-9769. Dostupné z: https://doi.org/10.1016/j.qref.2015.09.001.
  • CHRISTENSEN, Kim; Charlotte CHRISTIANSEN a Anders M POSSELT. The economic value of VIX ETPs. Journal of Empirical Finance. 2020, roč. 58, s. 121-138. ISSN 0927-5398. Dostupné z: https://doi.org/10.1016/j.jempfin.2020.05.009.
  • BAHAJI, Hamza a Salah ABERKANE. How rational could VIX investing be? Economic Modelling. 2016, roč. 58, s. 556-568. ISSN 0264-9993. Dostupné z: https://doi.org/10.1016/j.econmod.2015.11.014.
Citovat tuto práci
Masarykova univerzita Ekonomicko-správní fakulta
Studijní program
Plán
Finance

Práce na příbuzné téma

Seznam prací, které mají shodná klíčová slova.

Podobné práce

  • Přidání souboru

    Soubor nebo složku lze nahrát pomocí tlačítka Přidat.

  • Další operace se soubory

    Podrobnosti lze zjistit označením příslušného řádku.

  • Pohled pro experty

    Pro častou práci je možné zvolit režim Více možností.

  • Vyhledávání souborů

    Vyhledávaný výraz můžete zadat přímo do adresního řádku.

  • Rychlý přístup k souborům

    Pomocí funkce Nedávné je možné se rychle vrátit k právě prohlíženým souborům. Oblíbené soubory je také možné označit Hvězdičkou.