Diplomová práce

Monetární politika Evropské centrální banky pohledem panelového strukturálního VAR modelu

Monetary policy of the European Central Bank: A panel SVAR approach

Bc. Vladimíra Bartáková
Anotace

Cieľom tejto diplomovej práce je identifikovať a kvantifikovať dopady Európskej centrálnej banky na krajiny eurozóny v posledných pätnástich rokoch. K dosiahnutiu tohto cieľa využívam štrukturálne vektorovo autoregresné (SVAR) modely, ktoré budem odhadovať na časových radách a tak isto v panelovej podobe. Dynamické vlastnosti modelov preskúmam s využitím impulzných odoziev, variančnej dekompozície a historickej šokovej dekompozície, s cieľom overiť homogenitu krajín eurozóny.

Abstract

The aim of this thesis is to identify and quantify the impact of the European Central Bank for euro area countries in the last fifteen years. To achieve this objective, I am using structural vector autoregression (SVAR) models, which I estimate using time series as well as in a panel form. The dynamic properties of the estimated models will be examined using impulse responses, variance decomposition and historical decomposition, in order to verify the homogeneity of the euro area countries.

Klíčová slova
Monetárni politika ECB panelové dáta SVAR model panelový SVAR transmisní mechanizmus impulzné odozvy variančná dekompozícia historická šoková dekompozícia Monetary policy transmission mechanism panel data SVAR panel SVAR impulse responses variance decomposition historical decomposition
Zadání práce

Cílem práce je identifikovat a kvantifikovat dopady monetární politiky Evropské centrální banky na země Eurozóny v posledních 15 letech s využitím panelového SVAR modelu pro země Eurozóny. Postup práce je následující:

1. Rešerše modelových přístupů k identifikaci role ECB na země Eurozóny.

2. Představení problematiky panelových SVAR modelů a otázek s nimi spojených (formulace problému, metody identifikace a specifika hodnocení dynamických vlastností panelových SVAR modelů).

3. Příprava datové báze zemí Eurozóny (panel dat).

4. Specifikace panelového SVAR modelu a jeho identifikace. Analýza dynamických vlastností a ověření robustnosti výsledků s ohledem na alternativní členění zemí Eurozóny (tj. samostatné modely pro různé skupiny zemí).

5. Interpretace dosažených výsledků a formulace závěrů s ohledem na stanovený cíl práce.

Administrativní informace
Práce zkontrolována:
13. 5. 2016 13:58, doc. Ing. Daniel Němec, Ph.D., učo 22939
Plný text práce
4,2 MB / soubor PDF
Přílohy (1)
Jazyk práce
slovenština slovenština
Termín obhajoby
14. 6. 2016
Práce byla úspěšně obhájena

Vedoucí

doc. Ing. Daniel Němec, Ph.D., učo 22939
KE ESF MU

Oponent

Ing. Jan Jonáš, Ph.D., učo 50225
KE ESF MU

Literatura

  • BALTAGI, Badi H. Econometric analysis of panel data. 4th ed. Chichester: John Wiley & Sons, 2008, xiii, 351. ISBN 9780470518861.
  • ENDERS, Walter. Applied econometric time series. 3rd ed. Hoboken: Wiley, 2010, xiv, 516. ISBN 9780470505397.
  • PEDRONI, Peter. Structural Panel VARs. Econometrics. 2013, roč. 2, s. 180-206. Dostupné z: https://doi.org/10.3390/econometrics1020180.
Citovat tuto práci
Masarykova univerzita Ekonomicko-správní fakulta
Studijní program
Hospodářská politika a správa
Obor

Práce na příbuzné téma

Seznam prací, které mají shodná klíčová slova.

Podobné práce

  • Přidání souboru

    Soubor nebo složku lze nahrát pomocí tlačítka Přidat.

  • Další operace se soubory

    Podrobnosti lze zjistit označením příslušného řádku.

  • Pohled pro experty

    Pro častou práci je možné zvolit režim Více možností.

  • Vyhledávání souborů

    Vyhledávaný výraz můžete zadat přímo do adresního řádku.

  • Rychlý přístup k souborům

    Pomocí funkce Nedávné je možné se rychle vrátit k právě prohlíženým souborům. Oblíbené soubory je také možné označit Hvězdičkou.