Bakalářská práce

Optimální portfolio aktiv

Optimal asset allocation

Matúš Meliš
Anotace

Cieľom práce je použitím vhodných metód zostrojiť investičné portfólio aktív. Následne vyhodnotiť jeho výkonnosť z pohľadu kľúčových ukazovateľov: priemerný výnos, sharpe-ratio, drawdown, average drawdown. Základom portfólia je skupina aktív, ktoré sú bežne využívané na pravidelné dlhodobé investovanie, primárne na zabezpečenie sa na starobu. V teoretickej časti popisujem vzťah investora k riziku, …více

Abstract

The aim of my thesis is to build an optimal investment portfolio with appropriate methods. Then evaluate performance of key indicators as: average yield, sharpe-ratio, drawdown and average drawdown. Basis of portfolio consist from group of assets, which are commonly used for regular long-term investments, primarily for pensions. In the theoretical part of thesis, I describe relationship between investor …více

Klíčová slova
investicie portfolio dochodok analyza etf investment retirement portfolio
Zadání práce

Cílem práce je použitím vhodných metod sestrojit investiční portfólio aktiv. Následně vyhodnotit jeho výkonnost z pohledu klíčových ukazatelů: průměrný výnos, Sharpe-ratio, Drawdown, Average drawdown, Expected shortfall, VaR.

Postup práce:
1. Rešerše existujících empirických studií o tvorbě portfólia pro účel důchodu.
2. Tvorba databáze s údaji o cenách vybraných obchodovaných aktiv.
3. Návrh různých důchodových strategií.
4. Tvorba skript v programu R na výpočet optimálních portfólií.
5. Tvorba skript v programu R pro potřeby vyhodnocení výkonnosti navrhovaných portfólií.
6. Formulace doporučení pro finanční analytiky a investory.

Metodologie: deskripce, analýza, syntéza, statistické metody, vyhodnocování portfólia

Administrativní informace
Práce zkontrolována:
1. 5. 2022 10:20, prof. Ing. Štefan Lyócsa, PhD., učo 239522
Plný text práce
1,2 MB / soubor PDF
Jazyk práce
slovenština slovenština
Termín obhajoby
16. 6. 2022
Práce byla úspěšně obhájena

Vedoucí

prof. Ing. Štefan Lyócsa, PhD., učo 239522
IFKS KF ESF MU

Oponent

Ing. Viktor Hřebačka, Ph.D.
abs ESF MU

Literatura

  • MICHAEL, McMillan a Gerhard PINTO. Investments: Principles of Portfolio and Equity Analysis. CFA Institute Investment Series Set, 2011. ISBN 978-0-470-91580-6.
  • R, Harvey C a Y LIU. Evaluating Trading Strategies. The Journal of Portfolio Management. 2014, roč. 40, č. 5, s. 108-118. Dostupné z: https://doi.org/10.3905/jpm.2014.40.5.108.
  • FARINELLI, S; M FERREIRA; D ROSSELLO; M THOENY a L TIBILETTI. Beyond Sharpe ratio: Optimal asset allocation using different performance ratios. Journal of Banking & Finance. 2008, roč. 32, č. 10, s. 2057-2063. ISSN 0378-4266. Dostupné z: https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2007.12.026.
  • MILEVSKY, M A. Optimal asset allocation towards the end of the life cycle: to annuitize or not to annuitize? Journal of Risk and Insurance. 1998, roč. 65, č. 3, s. 401-426. Dostupné z: https://doi.org/10.2307/253657.
  • L, BERNSTEIN P a D ASWATH. Investment management. New York: John Wiley, 1998.
Citovat tuto práci
Masarykova univerzita Ekonomicko-správní fakulta
Studijní program
Plán
Finance

Práce na příbuzné téma

Seznam prací, které mají shodná klíčová slova.

Podobné práce

  • Přidání souboru

    Soubor nebo složku lze nahrát pomocí tlačítka Přidat.

  • Další operace se soubory

    Podrobnosti lze zjistit označením příslušného řádku.

  • Pohled pro experty

    Pro častou práci je možné zvolit režim Více možností.

  • Vyhledávání souborů

    Vyhledávaný výraz můžete zadat přímo do adresního řádku.

  • Rychlý přístup k souborům

    Pomocí funkce Nedávné je možné se rychle vrátit k právě prohlíženým souborům. Oblíbené soubory je také možné označit Hvězdičkou.