Bakalářská práce

Portfolio optimization for small investors

Liljana Rrahi
Anotace

This study evaluates four ETF portfolio strategies — equally weighted, minimum variance, maximum Sharpe ratio, and risk parity — across three investor profiles with distinct risk tolerances, using a 22-ETF universe over 2016–2025. Optimization is implemented via quadratic programming with investor-specific constraints, evaluated through a walkforward backtest with quarterly rebalancing and transaction …více

Abstract

This study evaluates four ETF portfolio strategies — equally weighted, minimum variance, maximum Sharpe ratio, and risk parity — across three investor profiles with distinct risk tolerances, using a 22-ETF universe over 2016–2025. Optimization is implemented via quadratic programming with investor-specific constraints, evaluated through a walkforward backtest with quarterly rebalancing and transaction …více

Klíčová slova
Portfolio optimization exchange-traded funds mean-variance optimization small retail investors risk-adjusted performance minimum variance maximum Sharpe ratio risk parity walk-forward backtesting downside risk
Zadání práce
The thesis aims to construct a portfolio of ETFs from the perspective of a small individual investor and evaluate the performance of the constructed portfolio/ portfolios.
 
Plan:
1. Introduction. Problem statement and definition.
2. Literature review on portfolio optimization.
3. Selection and description of portfolio optimization techniques and portfolio performance metrics.
4. Analysis of performance of selected strategies of portfolio optimization.
5. Conclusions. Discussion of the results. Recommendations to investors.

Research methods: description, analysis, statistical methods.
Administrativní informace
Práce zkontrolována:
4. 5. 2026 08:20, Oleg Deev, Ph.D., učo 387462
Plný text práce
2,5 MB / soubor PDF
Jazyk práce
angličtina angličtina
Termín obhajoby
11. 6. 2026
Práce byla úspěšně obhájena

Vedoucí

Oleg Deev, Ph.D., učo 387462
KF ESF MU

Oponent

Mgr. Silvie Zlatošová, Ph.D., učo 175424
KF ESF MU
Citovat tuto práci
Masarykova univerzita Ekonomicko-správní fakulta
Studijní program
Plán
Business Management and Finance

Práce na příbuzné téma

Seznam prací, které mají shodná klíčová slova.

Podobné práce

  • Přidání souboru

    Soubor nebo složku lze nahrát pomocí tlačítka Přidat.

  • Další operace se soubory

    Podrobnosti lze zjistit označením příslušného řádku.

  • Pohled pro experty

    Pro častou práci je možné zvolit režim Více možností.

  • Vyhledávání souborů

    Vyhledávaný výraz můžete zadat přímo do adresního řádku.

  • Rychlý přístup k souborům

    Pomocí funkce Nedávné je možné se rychle vrátit k právě prohlíženým souborům. Oblíbené soubory je také možné označit Hvězdičkou.