Diplomová práce

Modelování volatility na finančních trzích

Modelling volatility in financial markets

Mgr. Kamil Babula, učo 172001
Anotace

Ve své práci se zabývám modely finanční volatility. Představuji celou plejádu modelů volatility, od prvních modelů historické volatility, přes hodně používaný model GARCH až po složité modely využívající Markovské řetězce. Další část pojednává o vytváření a porovnávání predikcí volatility. V praktické části odhaduji modely GARCH, GJR a EGARCH a porovnávám jejich predikční vlastnosti.

Abstract

In my thesis I deal with models of financial volatility. I introduce a plethora of models of volatility, since the first models of historical volatility over much used GARCH model to complex models using Markov chains. The next section discusses the creation and comparison of predictions of models of volatility. In a practical part of thesis I estimate the GARCH, GJR and EGARCH models and compare their predictive properties.

Klíčová slova
volatilita finančních dat GARCH model EGARCH model GJR model predikce volatility porovnávání predikcí
Zadání práce

Problémová oblast: Volatilita na finančních trzích

Cíl práce: Analyzovat a aplikovat modely schopné popisovat a predikovat volatilitu na finančních trzích.

Postup práce: 1. Definovat volatilitu na finančních trzích a ukázat k čemu může být dobré ji analyzovat a pokoušet se o její predikci. 2. Prezentovat vybrané matematické modely, přístupy, nástroje a techniky. 3. Aplikovat tyto nástroje, modely a techniky na reálná data finančních trhů a pokusit se i o predikci budoucího vývoje.

Použité metody: Využívány budou metody, nástroje a techniky klasické popřípadě bayesiánské ekonometrie.

Očekává se upřesnění využívaných modelů a technik v průběhu "úvodního" semestru podle zájmu diplomanta.

Další literatura:

Ardia, David (2008): Financial Risk Management with Bayesian Estimation of GARCH Models. Springer

Shephard, Neil (ed.) (2005): Stochastic Volatility - Selected Readings. Advanced Texts in Econometrics. Oxford University Press.

Knight, John, Satchell, Stephen (eds.) (2007): Forecasting Volatility in the financial markets. Quantitative Finance Series. Elsevier Finance.

Administrativní informace
Práce zkontrolována:
2. 7. 2011 09:37, doc. Ing. Daniel Němec, Ph.D., učo 22939
Plný text práce
1,9 MB / soubor PDF
Jazyk práce
čeština čeština
Termín obhajoby
14. 9. 2011
Práce byla úspěšně obhájena

Vedoucí

doc. Ing. Daniel Němec, Ph.D., učo 22939
KE ESF MU

Oponent

Mgr. Petr Červinek
abs PřF MU

Literatura

  • KOOP, Gary. Bayesian econometrics. Chichester: Wiley, 2003, xi, 359. ISBN 0470845678.
  • RAČEV, Svetlozar. Bayesian methods in finance. Hoboken, N.J.: John Wiley & Sons, 2008, xviii, 329. ISBN 9780471920830.
  • RAČEV, Svetlozar. Financial econometrics : from basics to advanced modeling techniques. Hoboken: Wiley, 2007, xx, 553. ISBN 9780471784500.
Citovat tuto práci
Masarykova univerzita Ekonomicko-správní fakulta
Studijní program
Finance a účetnictví
Obor

Práce na příbuzné téma

Seznam prací, které mají shodná klíčová slova.

Podobné práce
 
Název
Vložil
Vloženo
Práva
Archiv závěrečné práce Kamil Babula ESF N-FU FIN, učo 172001 oszy9/8
Babula, K.
1. 7. 2011
Složky
Soubory
Anotace anglicky annotation_english.txt
Babula, K.
1. 7. 2011
Anotace česky annotation.txt
Babula, K.
1. 7. 2011
diplomova_prace.pdf
Babula, K.
1. 7. 2011
estimation.m
Babula, K.
1. 7. 2011
Klíčová slova keywords.txt
Babula, K.
1. 7. 2011
Posudek oponenta Babula_Kamil.doc
Červinek, P.
30. 8. 2011
preestimation.m
Babula, K.
1. 7. 2011

  • Přidání souboru

    Soubor nebo složku lze nahrát pomocí tlačítka Přidat.

  • Další operace se soubory

    Podrobnosti lze zjistit označením příslušného řádku.

  • Pohled pro experty

    Pro častou práci je možné zvolit režim Více možností.

  • Vyhledávání souborů

    Vyhledávaný výraz můžete zadat přímo do adresního řádku.

  • Rychlý přístup k souborům

    Pomocí funkce Nedávné je možné se rychle vrátit k právě prohlíženým souborům. Oblíbené soubory je také možné označit Hvězdičkou.