Diplomová práce

Problémy bayesovské identifikace DSGE modelů

Bayesian identification issues of DSGE models

Mgr. Andrej Urban, učo 380137
Anotace

Cílem této práce je analýza aktuálních problémů spojených s bayesovskou identifikací parametrů u dynamických stochastických modelů všeobecné rovnováhy. Konkrétněji se jedná o testování kvality modelové specifikace pomocí současných nejmodernějších identifikačních nástrojů a nástrojů analýzy citlivosti. Používaný byl hlavně příkaz "identification" implementován do toolboxu Dynare, který nástroje analýzy obsahuje a nabízí řadu užitečných výstupů.

Abstract

The purpose of this diploma thesis is to analyze the issues associated with Bayesian identification in dynamic stochastic general equilibrium models. More specifically, we tested quality of a model specification using actual modern identification tools and sensitivity analysis instruments. In examination was mainly used the "identification" command, implemented to the Dynare toolbox, which includes analysis tools and offers a number of useful outputs.

Klíčová slova
DSGE model strukturální parametry identifikace síla identifikace DYNARE toolbox analýza citlivosti metoda Monte Carlo Jacobiho matice podmínka hodnosti structural parameters identification identification strength sensitivity analysis Monte Carlo method Jacobian matrix rank condition
Zadání práce

Cílem práce je identifikovat aktuální problémy spojen= s bayesovskou identifikací parametrů DSGE modelů, konkrétně pak ověřit samotnou robustnost bayesovské identifikace a testovat kvalitu diagnostických testů identifikovatelnosti parametrů. Postup práce je následující:

1. Rešerše literatury věnované aktuálním problémům bayesovské identifikace DSGE modelů.

2. Přehled diagnostických nástrojů a postupů pro testování identifikovatelnosti odhadnutých parametrů DSGE modelů.

3. Volba vhodného DSGE konceptu a ekonomiky, tvorba datové báze.

4, Identifikace DSGE modelu jak na datech zvolené ekonomiky, tak i na simulovaných datech.

5. Testování robustnosti odhadů z hlediska identifikovatelnosti parametrů a robustnosti odhadů parametrů (na příkladu reálných i simulovaných dat).

6. Zhodnocení dosažených výsledků, formulace závěrů a praktických doporučení.

Administrativní informace
Práce zkontrolována:
12. 1. 2016 06:07, doc. Ing. Daniel Němec, Ph.D., učo 22939
Plný text práce
567,6 KB / soubor PDF
Jazyk práce
slovenština slovenština
Termín obhajoby
1. 2. 2016
Práce byla úspěšně obhájena

Vedoucí

doc. Ing. Daniel Němec, Ph.D., učo 22939
KE ESF MU

Oponent

Mgr. Jakub Chalmovianský, Ph.D., učo 380234
KE ESF MU

Literatura

  • GALÍ, Jordi. Monetary policy, inflation, and the business cycle : an introduction to the new Keynesian framework. Princeton: Princeton University Press, 2008, xi, 203. ISBN 9780691133164.
  • CANOVA, Fabio. Methods for applied macroeconomic research. Princeton: Princeton University Press, 2007, xiv, 492. ISBN 9780691115047.
  • DEJONG, David N. a Chetan DAVE. Structural macroeconometrics. Princeton: Princeton University Press, 2007, xiv, 338. ISBN 9780691126487.
  • CANOVA, Fabio a Luca SALA. Back to square one: Identification issues in DSGE models. Journal of Monetary Economics. 2009, roč. 56, č. 4, s. 431-449. Dostupné z: https://doi.org/10.1016/j.jmoneco.2009.03.014.
  • KOOP, Gary; M. Hashem PESARAN a Ron P. SMITH. On Identification of Bayesian DSGE Models. Journal of Business & Economic Statistics. 2013, roč. 31, č. 3, s. 300-314. Dostupné z: https://doi.org/10.1080/07350015.2013.773905.
  • PESARAN, M. Hashem a Ron P. SMITH. Beyond the DSGE Straitjacket. The Manchester School. 2011, roč. 79, Supplement s2, s. 5-16. Dostupné z: https://doi.org/10.1111/j.1467-9957.2011.02265_2.x.
  • FERNÁNDEZ-VILLAVERDE, Jesús. The econometrics of DSGE models. SERIEs. 2010, roč. 1, s. 3-49. Dostupné z: https://doi.org/10.1007/s13209-009-0014-7.
  • ISKREV, Nikolay. Local identification in DSGE models. Journal of Monetary Economics. 2010, roč. 57, s. 189-202. Dostupné z: https://doi.org/10.1016/j.jmoneco.2009.12.007.
Citovat tuto práci
Masarykova univerzita Ekonomicko-správní fakulta
Studijní program
Kvantitativní metody v ekonomice
Obor

Práce na příbuzné téma

Seznam prací, které mají shodná klíčová slova.

Podobné práce

  • Přidání souboru

    Soubor nebo složku lze nahrát pomocí tlačítka Přidat.

  • Další operace se soubory

    Podrobnosti lze zjistit označením příslušného řádku.

  • Pohled pro experty

    Pro častou práci je možné zvolit režim Více možností.

  • Vyhledávání souborů

    Vyhledávaný výraz můžete zadat přímo do adresního řádku.

  • Rychlý přístup k souborům

    Pomocí funkce Nedávné je možné se rychle vrátit k právě prohlíženým souborům. Oblíbené soubory je také možné označit Hvězdičkou.