Diplomová práce

A comparison between CAPM and APT

Bana Musharbash
Abstract

This work is dedicated to the study of the Capital Asset Pricing Model and the Arbitrage Pricing Theory model. The first part is the theoretical one; which describes the theoretical background of each model and illustrates their mathematical derivations, then previous empirical tests performed on the models as well as some of their alternative versions are discussed. The practical part describes …více

Klíčová slova
CAPM APT empirical test time-series regression analysis beta coefficient security market line risk factors factor loading.
Zadání práce

The thesis aim is to compare two models; CAPM and APT, in order to find out which model is better for a prediction of stock returns on the stock market.

Process of Work:
1. Introduction
2. Theoretical Methodology
3. Theoretical Framework
4. Conclusion, results and discussion

Methods:analysis, comparison, deduction

Administrativní informace
Práce zkontrolována:
10. 6. 2016 13:19, Ing. Dagmar Vágnerová Linnertová, Ph.D., učo 76289
Jazyk práce
angličtina angličtina
Termín obhajoby
20. 6. 2016
Práce byla úspěšně obhájena

Vedoucí

Ing. Dagmar Vágnerová Linnertová, Ph.D., učo 76289
KF ESF MU

Oponent

Ing. Bc. Jana Hvozdenská, Ph.D.
KF ESF MU

Literatura

  • BLACK, F.; M.C. JENSEN a M.S. SCHOLES. The Capital Asset Pricing Model: Some Empirical Tests. In Studies in the Theory of Capital Markets. Praeger Publishers Inc., 1972, s. 79-121.
  • ABDYMOMUNOV, A a Morley J AMP. Time Variation of CAPM Betas across Market Volatility Regimes. Applied Financial Economics. 2011, roč. 21, č. 19.
  • ABEYSEKERA, S P a A MAHAJAN. International Arbitrage Pricing Theory: An Empirical Investigation. SOUTHERN ECONOMIC JOURNAL. CHAPEL HILL: UNIV NORTH CAROLINA, 1990, roč. 56, č. 3. ISSN 0038-4038.
  • ANDREAS, S a M AUSTIN. An Empirical Comparison of Alternative Models of Capital Asset Pricing in Germany. 1992, roč. 16, č. 1.
  • BLACK, F. International Capital Market Equilibrium with Investment Barriers. Journal of Financial Economics. 1974, roč. 1, č. 4.
Citovat tuto práci
Masarykova univerzita Ekonomicko-správní fakulta
Studijní program
Finance a účetnictví
Obor

Práce na příbuzné téma

Seznam prací, které mají shodná klíčová slova.

Podobné práce

  • Přidání souboru

    Soubor nebo složku lze nahrát pomocí tlačítka Přidat.

  • Další operace se soubory

    Podrobnosti lze zjistit označením příslušného řádku.

  • Pohled pro experty

    Pro častou práci je možné zvolit režim Více možností.

  • Vyhledávání souborů

    Vyhledávaný výraz můžete zadat přímo do adresního řádku.

  • Rychlý přístup k souborům

    Pomocí funkce Nedávné je možné se rychle vrátit k právě prohlíženým souborům. Oblíbené soubory je také možné označit Hvězdičkou.