Bakalářská práce

Predikce volatility na finančních trzích

Forecasting volatility in financial markets

Matej Šimšík
Anotace

V této bakalářské práci studujeme možnosti modelování volatility. Nejdřív se zabýváme základními matematickými prostředky k studiu časových řad. Následně zadefinujeme volatilitu, pozorujeme její vlastnosti a představíme několik modelů k její predikci. Ty následně otestujeme na časových řadách vybraných finančních instrumentů a porovnáme je z hlediska schopnosti predikovat a schopnosti udržet si robustnost predikcí vzhledem k času.

Abstract

In this thesis we study the ways of volatility modelling. First, we describe several mathematical tools for time series analysis. Afterwards, we define volatility and observe its properties to generate appropriate models. Finally, we test these models on selected financial data and compare their prediction value and robustness of these predictions with respect to time.

Klíčová slova
Finanční trh Volatilita ARCH GARCH APARCH S&P500 Goldcorp Microsoft
Zadání práce

Cílem práce je testovat predikční schopnosti modelů volatility pro vývoj ceny vybraného finančního aktiva či instrumentu. Postup práce by měl být následujicí:

1. Výběr a stručné představení modelů volatility použitých v práci (krátká rešerše literatury věnované zvolenému tématu, z hlediska aplikačního).

2. Výběr finačního aktiva či instrumentu (akcie, měna apod.) a získání odpovídající datové báze časových řad cen daného aktiva či instrumentu.

3. Odhady jednotlivých modelů volatility, jejich diagnostika a testování jejich predikčních schopností.

4. Ověření robustnosti výsledků s ohledem na volbu frekvence modelovaných časových řad a možné strukturální změny volatility v čase.

5. Zpracování výsledků do podoby bakalářské práce.

Práce bude zpracována v anglickém jazyce.

Administrativní informace
Práce zkontrolována:
30. 5. 2013 18:51, doc. Ing. Daniel Němec, Ph.D., učo 22939
Plný text práce
676,5 KB / soubor PDF
Jazyk práce
angličtina angličtina
Termín obhajoby
2. 7. 2013
Práce byla úspěšně obhájena

Vedoucí

doc. Ing. Daniel Němec, Ph.D., učo 22939
ÚMS Ústavy PřF MU

Oponent

Mgr. Jaroslav Bil
abs PřF MU

Literatura

  • RAČEV, Svetlozar. Financial econometrics : from basics to advanced modeling techniques. Hoboken: Wiley, 2007, xx, 553. ISBN 9780471784500.
  • BROOKS, Chris. Introductory econometrics for finance. 2nd ed. Cambridge: Cambridge University Press, 2008, xxiii, 648. ISBN 9780521873062.
  • ENDERS, Walter. Applied econometric time series. 3rd ed. Hoboken: Wiley, 2010, xiv, 516. ISBN 9780470505397.
  • Volatility and time series econometrics : essays in honor of Robert F. Engle. Edited by Tim Bollerslev - Jeffrey Russell - Mark W. Watson. 1st ed. Oxford: Oxford University Press, 2010, xi, 419. ISBN 9780199549498.
Citovat tuto práci
Masarykova univerzita Přírodovědecká fakulta
Studijní program
Matematika
Obor

Práce na příbuzné téma

Seznam prací, které mají shodná klíčová slova.

Podobné práce

  • Přidání souboru

    Soubor nebo složku lze nahrát pomocí tlačítka Přidat.

  • Další operace se soubory

    Podrobnosti lze zjistit označením příslušného řádku.

  • Pohled pro experty

    Pro častou práci je možné zvolit režim Více možností.

  • Vyhledávání souborů

    Vyhledávaný výraz můžete zadat přímo do adresního řádku.

  • Rychlý přístup k souborům

    Pomocí funkce Nedávné je možné se rychle vrátit k právě prohlíženým souborům. Oblíbené soubory je také možné označit Hvězdičkou.